Lancés en 2024, l’indice obligataire d’Ethos consacré à la durabilité ainsi que le fonds obligataire de la BCV qui réplique cet indice se sont vu décerner le « Swiss ETF Special Awards » par le spécialiste des ratings de fonds indiciels XENIX. Ce prix couronne une année 2024 qui a vu tous les indices durables proposés par Ethos réaliser une meilleure performance que leurs indices de référence.
Ethos a remporté ce mardi le « Swiss ETF Special Awards » 2024 pour son indice obligataire « Swiss Responsible Bond Index » (SRBI). Décernée par le spécialiste des ratings d’ETF allemand XENIX, ce prix récompense « une coopération [entre Ethos et BCV] qui démontre de manière impressionnante comment un marché obligataire peut être rendu accessible aux investisseurs de manière durable et transparente », selon un communiqué de presse publié ce mercredi.
Cet indice est répliqué depuis son lancement par le fonds « BCV Swiss Responsible Bond Indexed » qui a été lancé par BCV, partenaire bancaire depuis 2020. Les caisses de pension et autres investisseurs institutionnels peuvent également mandater leurs gérants afin de répliquer cet indice durable d’Ethos.
Cette récompense couronne une année 2024 positive pour les indices boursiers Ethos, qu’ils soient consacrés à la bonne gouvernance ou à la durabilité, qui ont tous surperformé leurs indices de référence. « Cela démontre que la prise en compte de critères ESG dans les choix d’investissement ne se fait pas au détriment de la performance financière comme certains le pensent », se félicite Vincent Kaufmann, directeur de la Fondation Ethos.
Une gamme de cinq indices suisses et internationaux
Ethos a développé au fil des années une gamme d’indices consacrés à la gouvernance et à la durabilité. Il existe aujourd’hui trois indices pour les actions suisses, un indice obligataire en francs et un indice en actions internationales. Ces indices visent à privilégier les entreprises ou les émetteurs qui sont mieux notées en matière de gouvernance et de gestion des enjeux environnementaux et sociaux que leurs pairs.
Lancé en avril 2024, le SRBI est le dernier à avoir vu le jour. Il est constitué d'émetteurs (entreprises, Etats, villes, régions, organisations supranationales) compris dans l’univers de référence « Swiss Bond Index AAA-BBB » dont la note ESG attribuée par Ethos est de B+ au minimum (sur une échelle allant de A+ à C). Il permet ainsi de favoriser l’investissement dans les émetteurs qui gèrent avec conviction leurs enjeux ESG et dont la performance extra-financière est meilleure que celle de leurs pairs.
Evaluation ESG réalisé par Ethos
La durabilité des émetteurs est évaluée par Ethos selon leur exposition aux risques ESG et la manière dont ils les gèrent. Pour les entreprises, cette évaluation prend en compte la gouvernance ; la stratégie de durabilité ainsi que la manière dont elles interagissent avec leurs parties prenantes. Pour les émetteurs souverains, l’évaluation prend en compte la gestion des risques, de l’empreinte environnementale et des défis sociaux, tels que les inégalités, les droits humains et les conditions de vie décentes, ainsi que la gestion des risques structurels liés à la gouvernance.
Cette analyse est ensuite complétée par des critères d’exclusion. Pour les entreprises émettrices, toutes celles dont les produits sont incompatibles avec les valeurs énoncées dans la Charte de la Fondation Ethos – soit celles qui réalisent plus de 5% de leur chiffre d’affaires dans les secteurs de l’armement, du tabac, des jeux de hasard, de la pornographie, des OGM, de l’énergie nucléaire ou des énergies fossiles non conventionnelles – ou dont le comportement ne respecte pas les principes fondamentaux de l’éthique et du développement durable sont exclues de l’indice SRBI.
Les émetteurs souverains sont également soumis à des principes d'exclusion. Cela se produit lorsque la situation et le cadre institutionnel du pays sont jugés incompatibles avec les principes fondamentaux de durabilité. L'évaluation porte sur trois aspects : l’existence de sanctions internationales ; une situation alarmante en matière de droits humains ; la non-ratification de traités clés sur les armes non conventionnelles.
L’indice SRBI est administré par Ethos, qui est responsable de la détermination des ratings ESG et des exclusions, tandis que SIX en assure le calcul selon les standards du marché.
